環境エネルギー投資の特徴・評判・投資先実績を独自取材

2020.07.04

環境エネルギー分野を中心にSDGsに関連する領域に投資を行い、特化型VCならではの知見・ノウハウ、国内外のネットワークが強みの環境エネルギー投資の特徴・投資先実績・投資判断のフローを解説します。

環境エネルギー投資の概要

設立	2006年3月3日
ファンド規模	152億円
ファンドの特徴	環境エネルギー分野を中心にSDGsに関連する領域へ投資。社会的インパクトにも注目。
投資ラウンド	Seed・Pre-SeriesA・SeriesA・SeriesB以降・Pre-IPO
バリュエーションレンジ	1億円～（100億円以上も可能）
投資金額	3,000万円～10億円
リード投資	案件によってはリード投資もする
海外投資	案件によっては投資もする
タイプ	VC
投資スタイル	ハンズイフ
投資テーマ	①エネルギー領域における革新的なビジネスモデル・技術 ②スマートホーム、スマートインダストリー、スマートモビリティ、スマートシティ ③SDGsに関連する領域（ヒト・モノ・カネの有効利用/シェアリング、地域活性化、レジリエンス等）
地域性	ー
その他	学生起業家・若手起業家からの相談歓迎社会人からの相談歓迎フォロー投資に積極的営業ネットワーク提供
会社HP	https://ee-investment.jp/
連絡先（StartupList）	池田さん・佐藤さん

環境エネルギー投資の組織体制

常勤投資担当者12名。各投資担当者の経歴は、弊社Webサイト参照。https://ee-investment.jp/members/

環境エネルギー投資の投資判断のフロー

審査プロセス

審査プロセスは以下のフローになります。

STEP①：投資担当者DD
STEP②：社内会議
STEP③：マネジメントプレゼン
STEP④：投資委員会

投資委員会は通常、毎月1回月末頃です。審査開始から投資委員会まで、概ね3ヶ月程度のケースが多いです。

審査に必要な書類

審査段階・業種・ステージによって異なりますが、標準的なものとしては以下の書類が必要です。

①会社概要・事業概要：コアメンバー、沿革、ビジネスモデル、市場、競合優位性、今後の成長戦略などが分かるプレゼン資料
②事業計画
③資本政策
④登記簿謄本
⑤定款
⑥株主名簿
⑦決算書　など

投資判断における審査ポイント

重視する点は以下です。

経営チーム
事業領域
市場の規模、ニーズ・課題
ビジネスモデル
投資条件

市場のニーズ・課題、競合優位性、スケール性、想定されるM&Aのケース、Exitを阻害するような理由がないこと、などから総合的にExitの可能性を検討したうえで、経営陣ともその方向性が合っていることを確認します。特にマーケティング面（販売力の根拠：例として、スケールできるようなチャネルが確立されている、など）を重視することが多いです。

環境エネルギー投資の投資先

以上のスタートアップなどに投資しています。

https://ee-investment.jp/portfolio/

代表的な投資先企業：VPP Japan

画像出典元：会社HP　https://www.vppjapan.co.jp/

【事業概要】法人向けの太陽光発電PPAモデルです。顧客層は主にスーパーマーケットで、建物の屋根に、太陽光発電設備を当社費用負担にて設置し、発電した電気を、その建物（スーパー）に供給することで、顧客からは電気使用料金として長期に渡って回収しています。今後は蓄電池やEVなどと組み合わせBCP対応も行うと共に、多店舗間でのネットワーク化による電力融通など、VPP事業へと領域を広げていく狙いです。

【資金調達の近況】総額100億円の資金調達

【会社HP】https://www.vppjapan.co.jp/